Embora representem apenas 5,5% das pequenas e médias empresas (PMEs) do país, os negócios onde tanto a empresa quanto os sócios principais estão inadimplentes ao mesmo tempo concentram mais de R$ 80,6 bilhões em dívidas. O dado é de um estudo inédito da Serasa Experian, que aponta que metade desse montante decorre do atraso simultâneo em faturas de cartão de crédito e contratos de capital de giro, registrando o maior volume de pendências do levantamento.
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Ainda considerando as empresas e sócios simultaneamente inadimplentes, os atrasos observados exclusivamente no cartão de crédito totalizam R$ 25,3 bilhões, enquanto aqueles registrados apenas em operações de capital de giro alcançam R$ 15 bilhões. Juntas, as três categorias analisadas pelo levantamento somam R$ 80,6 bilhões em pendências financeiras, evidenciando que os maiores volumes em atraso estão concentrados em empresas que acumulam dificuldades em mais de uma modalidade de crédito.
O estudo faz parte da sétima edição do Panorama PME, boletim trimestral elaborado a partir de dados proprietários da datatech sobre o segmento de micro, pequenas e médias empresas, e analisa a relação financeira entre PMEs e seus sócios principais, trazendo também os montantes associados às operações em atraso. A análise contemplou 24,8 milhões de empresas com vínculo societário compatível, permitindo uma visão ampla sobre a interação entre a saúde financeira dos negócios e de seus empreendedores. Foram consideradas empresas ativas com faturamento anual estimado de até R$ 300 milhões e a inadimplência foi definida a partir de atrasos iguais ou superiores a 30 dias nas modalidades de cartão e capital de giro.
Outro cenário contemplado são as empresas inadimplentes cujos sócios permanecem sem dívidas em atraso. Estes correspondem a 2,2% da base analisada e acumulam R$ 43,9 bilhões em pendências financeiras. Desse total, R$ 21,9 bilhões estão concentrados em empresas com atraso tanto no cartão quanto no capital de giro, R$ 12,4 bilhões em operações de cartão e R$ 9,6 bilhões em capital de giro.
A maior parte da base analisada (92,2%) é composta por empresas sem inadimplência nas categorias analisadas. Nesse grupo, 52,2% mantêm tanto a empresa quanto o sócio em situação regular, enquanto 40,0% possuem sócios inadimplentes apesar da empresa permanecer sem dívidas em atraso.
“Embora representem uma parcela relativamente pequena das PMEs analisadas, os casos em que empresa e sócio principal estão simultaneamente inadimplentes concentram volumes expressivos de dívidas. Os resultados reforçam que a saúde financeira do negócio e a do empreendedor caminham juntas e podem se influenciar mutuamente ao longo do tempo”, afirma Cleber Genero, vice-presidente de Pequenas e Médias Empresas da Serasa Experian.
Empresas mais maduras concentram os maiores valores de crédito e inadimplência
Ao aprofundar a análise das empresas e sócios simultaneamente inadimplentes, o levantamento mostra que os maiores montantes estão concentrados em negócios mais maduros. Empresas com 10 a 20 anos de atividade acumulam R$ 26,7 bilhões em crédito tomado e R$ 11,6 bilhões em atrasos, considerando conjuntamente as modalidades de cartão e capital de giro. Já entre os negócios com 5 a 10 anos, os valores alcançam R$ 26,1 bilhões em crédito tomado e R$ 13,5 bilhões em atrasos nas mesmas modalidades.
Embora empresas de 1 a 5 anos representem a maior parcela desse grupo (38,6%), elas concentram R$ 16,3 bilhões em crédito tomado e R$ 9,7 bilhões em atrasos, valores inferiores aos observados entre empresas com mais tempo de mercado. O resultado indica que, apesar da maior frequência de ocorrências entre negócios mais jovens, as maiores exposições financeiras estão concentradas em empresas já estabelecidas.
A análise setorial revela comportamento semelhante. Embora o segmento de Serviços concentre a maior parte das ocorrências observadas (48,8%), o Comércio lidera os dados financeiros. O setor acumula R$ 35,3 bilhões em crédito tomado e R$ 16,1 bilhões em atrasos, considerando conjuntamente as modalidades de cartão e capital de giro. Já os Serviços somam R$ 31,5 bilhões em crédito tomado e R$ 16,0 bilhões em pendências financeiras. Juntos, os dois segmentos concentram a maior parte da exposição ao crédito e dos valores em atraso observados entre empresas e sócios simultaneamente inadimplentes.
“Os resultados reforçam que as finanças do empreendedor e da empresa caminham lado a lado. Observar conjuntamente a exposição ao crédito e os volumes em atraso permite uma compreensão mais ampla dos desafios financeiros enfrentados pelas PMEs”, finaliza Genero.
